■本報記者 冷翠華

從前幾年的快速擴張到大幅收縮相關業(yè)務，部分財險公司的信用保證保險業(yè)務正在經(jīng)歷大調(diào)整。

《證券日報》記者了解到，多家險企對其信保業(yè)務進行了調(diào)整，一方面壓縮業(yè)務規(guī)模，另一方面調(diào)整業(yè)務方向，大幅規(guī)范業(yè)務流程，提高風控級別。而引發(fā)信保業(yè)務大調(diào)整的原因主要集中在兩方面，一是今年以來暴露出了較多的業(yè)務風險，二是部分險企的資本實力有限，限制了其信保業(yè)務的進一步做大。

業(yè)內(nèi)人士表示，在信保業(yè)務發(fā)展過程中確實出現(xiàn)了一些問題，但信保市場還有巨大的發(fā)展空間。隨著大數(shù)據(jù)等反欺詐手段的完善，險企和央行征信系統(tǒng)的對接等工作的推進，險企的信保業(yè)務將更加規(guī)范，風險逐步降低，信保業(yè)務依然是險企發(fā)展非車業(yè)務的良好選擇。

暴露經(jīng)營風險 壓縮業(yè)務規(guī)模

今年年初以來，部分險企的信用保證保險業(yè)務暴露出較大問題，公司凈利潤明顯下滑，償付能力受到影響。為此，這些險企采取了壓縮業(yè)務規(guī)模等措施。

“受大環(huán)境影響，市場上消費金融業(yè)務和小微企業(yè)主經(jīng)營性借款業(yè)務的整體違約率近期確實有所上升，部分貸款渠道的經(jīng)營穩(wěn)定性受到?jīng)_擊，連帶造成了合作保險公司的賠付率上升，從我公司的數(shù)據(jù)表現(xiàn)上來看也不例外。由于不同險企經(jīng)營信保業(yè)務的策略和方式有區(qū)別，發(fā)生問題的程度和性質(zhì)也會有所差異，但整體來看，經(jīng)濟環(huán)境帶來的風險是所有保險公司共同面對的。”一家以信用保證保險為主要業(yè)務之一的險企回復《證券日報》記者稱。

在采訪中，記者了解到，經(jīng)濟環(huán)境是影響險企信保業(yè)務質(zhì)量的一個重要原因，但同時，業(yè)界人士還提及多方面其他原因。例如，某財險公司信保業(yè)務負責人表示，信用保證險的首要風險是欺詐風險，車貸和房貸最新的欺詐手段是二押和多押，一車、一房在多家金融機構(gòu)抵押，高杠桿貸款，抵押物形同虛設。因此，如果保險公司此類業(yè)務較多，而對信用風險認識不足，或者相應的風控手段如果沒有跟上，其面臨的風險就會較大，公司可能產(chǎn)生系統(tǒng)性漏洞。

除了業(yè)務風險引發(fā)險企收縮信保業(yè)務之外，還有部分險企受限于其資本金而無法做大信保規(guī)模，也因此調(diào)整了其信保業(yè)務的發(fā)展方向。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著信保業(yè)務的發(fā)展，其已經(jīng)介入諸多領域，產(chǎn)品種類更加豐富，包括房產(chǎn)、汽車抵押貸款相關的信用保證保險、消費貸信用保證保險、三農(nóng)領域的信用保證保險以及工程保函保證保險等，從目前的情況來看，有的領域已經(jīng)暴露出較多問題，除了上述抵押貸款類保證保險外，與P2P等互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的信保業(yè)務也存在較大風險。

監(jiān)管趨嚴 險企更加規(guī)范

在推進普惠金融的發(fā)展等方面，信保發(fā)揮了很大的作用，但與此同時，險企在經(jīng)營中也暴露出了諸多問題，這已經(jīng)引起監(jiān)管層高度重視，先后多次發(fā)文規(guī)范信保業(yè)務的運作，同時，險企自身也在采取多種手段提高風控能力，防范經(jīng)營風險。

去年7月份，原保監(jiān)會發(fā)布《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》，對險企經(jīng)營信保業(yè)務的償付能力充足率，承保的信保業(yè)務的自留責任余額等進行了明確規(guī)定。“確保信保業(yè)務的整體規(guī)模與公司資本實力相匹配。保險公司開展信保業(yè)務，應當關注底層風險，充分評估信保業(yè)務對公司流動性的影響，做好流動性風險管理。”原保監(jiān)會指出。

該暫行辦法還對險企與網(wǎng)貸平臺合作開展的信保業(yè)務，以及汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業(yè)務進行了特別規(guī)定。例如，汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業(yè)務，單戶投保人為法人和其他組織的自留責任余額不得超過500萬元，單戶投保人為自然人的自留責任余額不得超過100萬元。

“隨著該辦法的實施，行業(yè)發(fā)展有所規(guī)范，部分險企的激進經(jīng)營行為得到了遏制，但仍然存在著一些問題。”一位業(yè)內(nèi)人士指出，為此，今年10月份銀保監(jiān)會發(fā)布開展信用保證保險業(yè)務專項自查工作的通知，要求險企重點整治在開展信保業(yè)務過程中存在的未嚴格執(zhí)行上述《暫行辦法》要求、規(guī)避監(jiān)管等違法違規(guī)行為，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患，從源頭上遏制信保業(yè)務風險，減少存量風險，嚴防增量風險。

在采訪中，記者了解到，監(jiān)管的趨嚴態(tài)度，以及部分險企暴露出來的問題，讓行業(yè)對信保業(yè)務的風險重視程度進一步提升，險企紛紛采取多種措施完善風控手段。

某財險公司向《證券日報》記者介紹了其防范化解自身經(jīng)營風險的三大措施。一是依托大數(shù)據(jù)反欺詐系統(tǒng)，針對不同場景，啟動差異化自動風控，立體化接入外部風控工具。同時，建立標準化的信?？蛻舻讓訑?shù)據(jù)庫，跨項目管理承?？蛻?，積累客戶的行為數(shù)據(jù)。在提升風險控制能力的同時，推動風險和保費更加科學合理的匹配。二是對合作機構(gòu)制定更加嚴格的資質(zhì)準入要求，加強貸中貸后管理，通過對合作渠道和交易主體的風險分層，提高場景控制能力。三是針對存量項目的貸中管理，引入更為嚴格的標準化管理制度，強化日常管理細節(jié)，提前預防項目風險。

前景依然看好 部分險企增長較快

“信保業(yè)務依然是財險公司發(fā)展非車險業(yè)務的良好選擇。”一家財險公司信保業(yè)務負責人對記者表示，盡管當前險企經(jīng)營信保業(yè)務出現(xiàn)了一些問題，但隨著監(jiān)管政策的規(guī)范，險企風險防范意識和手段的提升，未來信用保證保險業(yè)務的市場仍然很大。

一家財險公司在回復《證券日報》記者時稱：“相對來講，目前我國消費信貸滲透率低，消費金融產(chǎn)業(yè)仍處于早期，未來消費金融市場空間非常大，有萬億級藍海市場。隨著大數(shù)據(jù)的應用和征信行業(yè)的發(fā)展，信用保證保險將迎來極大的發(fā)展。”

對于當前信保市場的競爭形勢，該公司稱，目前國內(nèi)涉足信用保證險領域的保險公司并不多，雖然是競爭市場，但競爭并不充分，信用保證險業(yè)務處于供不應求的“賣方市場”狀態(tài)。因此，目前險企發(fā)展信保業(yè)務面臨重要的戰(zhàn)略機遇期。

另一位業(yè)內(nèi)人士也表示，信保業(yè)務至少有較大的結(jié)構(gòu)性機會，在符合小額分散特征的消費貸等領域、三農(nóng)領域以及建設工程合同履約保證保險等領域，險企都有很大的發(fā)展機會。

事實上，從今年部分險企披露的相關數(shù)據(jù)來看，其在信保業(yè)務方面也有發(fā)力跡象。上半年，眾安保險的保證保險保費收入約為8.16億元，同比大幅增長了153%。

中國平安指出，其保證險原保險保費收入由2017年上半年的95.15億元大幅增長69.85%至2018年上半年的161.61億元，主要原因是在線保證保險業(yè)務模式快速推進。

人保財險表示，上半年該公司其他險種的總保費收入為127.11億元，同比增長51.4%。其中，個人信用貸款保證保險、履約保證保險和短期出口信用險業(yè)務均實現(xiàn)較快增長。

在采訪中，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，險企開展信保業(yè)務需要進行多舉措的風險防范，這樣才能在壯大業(yè)務規(guī)模的同時，較好地防范風險，防止業(yè)務規(guī)模做大了經(jīng)營效益卻變差了的現(xiàn)象出現(xiàn)。在做好風控的前提下，險企大力發(fā)展信保業(yè)務是其拓展非車險業(yè)務的一個良好選擇之一。

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