短期理財(cái)債基整改仍在路上。近日，首只短期理財(cái)基金轉(zhuǎn)型為債券基金已經(jīng)獲批，也有短期理財(cái)債基上報(bào)募集變更方案，嘗試轉(zhuǎn)為混合型基金運(yùn)作。

距離整改新規(guī)規(guī)定的理財(cái)債券基金“半年需至少下降20%”只有1個(gè)多月時(shí)間，引導(dǎo)客戶資金轉(zhuǎn)為申購(gòu)短債基金、與機(jī)構(gòu)投資者提前溝通，約定同一時(shí)間集中贖回，旗下管理了這類基金的基金公司也在用多種方法試圖壓縮規(guī)模。

首只短期理財(cái)基金轉(zhuǎn)型

短期理財(cái)基金轉(zhuǎn)型有了新的進(jìn)展，近日，興銀基金上報(bào)的興銀雙月理財(cái)債券基金變更注冊(cè)已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)。

9月26日，興銀雙月理財(cái)申請(qǐng)變更為興銀合盈債券，10月19日獲得受理，12月7日獲得批復(fù)。變更注冊(cè)批文顯示，變更注冊(cè)后的基金類型為契約型開(kāi)放式。不過(guò)，該基金是采用市價(jià)估值還是攤余成本法估值等具體運(yùn)作模式目前仍不得而知。

興銀雙月理財(cái)債券基金成立于2017年9月28日，事實(shí)上，早在2015年3月興銀雙月理財(cái)就已拿到募集批文，不過(guò)成立之后，基金規(guī)模一直在1億元左右徘徊。

今年7月底，興銀雙月理財(cái)還發(fā)生過(guò)大額贖回。根據(jù)相關(guān)公告，7月30日的基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)前一開(kāi)放日的基金總份額的10%，觸發(fā)巨額贖回。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，基金管理人按照基金份額持有人贖回申請(qǐng)份額的92%進(jìn)行比例確認(rèn)，對(duì)超過(guò)贖回申請(qǐng)份額92%的部分贖回申請(qǐng)進(jìn)行延期辦理。8月10日起，興銀雙月理財(cái)也暫停申購(gòu)業(yè)務(wù)。

其他短期理財(cái)基金的變更申請(qǐng)也在進(jìn)行中。12月6日，民生加銀申請(qǐng)旗下民生加銀家盈理財(cái)7天債券基金變更為民生家盈周周樂(lè)7天持有期混合型基金，目前申請(qǐng)進(jìn)度處于接收材料狀態(tài)。11月15日，易方達(dá)基金上報(bào)了公開(kāi)募集基金募集變更注冊(cè)申請(qǐng)，擬將易方達(dá)雙月利理財(cái)債券基金變更為易方達(dá)安源中短債基金，10月30日獲得第一次反饋意見(jiàn)。

多只短期理財(cái)基金

暫停申購(gòu)

距離整改新規(guī)規(guī)定的理財(cái)債券基金“半年需至少下降20%”期限越來(lái)越近，多只理財(cái)債券基金近日也紛紛暫停申購(gòu)。

匯添富理財(cái)7天債基自12月10日暫停申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入，匯添富理財(cái)30天也在11月26日暫停申購(gòu)，信誠(chéng)理財(cái)7日盈債券基金自12月4日起，如單日單個(gè)基金賬戶的單筆申購(gòu)金額在1萬(wàn)元以上(不含1萬(wàn)元)時(shí)，基金管理人將有權(quán)予以拒絕。廣發(fā)基金旗下廣發(fā)理財(cái)7天A類份額及理財(cái)30天分別自11月20日及21日起暫停申購(gòu)。

其他沒(méi)有上報(bào)短期理財(cái)基金轉(zhuǎn)型方案的基金公司也采取各種辦法壓縮短期理財(cái)基金規(guī)模。

根據(jù)此前接到的整改通知，理財(cái)債券基金應(yīng)確保規(guī)模有序壓縮遞減，相當(dāng)于這類基金規(guī)模“不能增加，只能減少”，每半年需至少下降20%。“壓縮20%是以短期理財(cái)基金今年7月底規(guī)模為考核標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在距離半年期限只有1個(gè)多月的時(shí)間，基金公司也在想辦法壓縮短期理財(cái)基金存量規(guī)模。”一位基金公司市場(chǎng)部人士介紹。

“公司準(zhǔn)備發(fā)行一只短債基金，一方面是現(xiàn)在銀行渠道有需求，另一方面是可以引導(dǎo)短期理財(cái)基金持有人轉(zhuǎn)為申購(gòu)短債基金，從而降低短期理財(cái)基金規(guī)模。”上述人士表示。

不過(guò)，他也坦承，壓縮短期理財(cái)基金規(guī)模存在一定難度，公司機(jī)構(gòu)銷售之前主動(dòng)讓機(jī)構(gòu)客戶申購(gòu)這類產(chǎn)品，現(xiàn)在又在勸說(shuō)贖回，確實(shí)有點(diǎn)尷尬。而且旗下短債基金距離成立還有一段時(shí)間，客戶是否認(rèn)可也是未知數(shù)。大家也希望“半年壓縮20%的期限”能有所放寬，不過(guò)目前得到的反饋是按照原定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行壓縮。

“每個(gè)持有人對(duì)應(yīng)的理財(cái)債券基金贖回到期日并不相同，因此并不能等到最后一天勸說(shuō)機(jī)構(gòu)客戶贖回，基金公司需要根據(jù)每個(gè)持有人的到期日分批安排贖回時(shí)間，確保半年壓縮20%的規(guī)模。”另一位基金公司產(chǎn)品部人士說(shuō)。（陸慧婧）

關(guān)鍵詞： 短期 理財(cái)基金 公募