2021年新基金發(fā)行火熱“開場”，截至1月5日，已有4只新基金一日售罄，且有19只新基將于1月11日扎堆發(fā)行。而從產(chǎn)品類型來看，在68只即將進(jìn)入募集期的新基金中，偏股混合型基金多達(dá)24只，占比超3成。除此之外，截至2021年1月4日，2016年1月4日以來，主動偏股型基金五年期間的平均凈值增長率達(dá)到78.44%，1,167只基金獲正收益，占比超96%，表現(xiàn)“搶眼”。

1月6日，基金公司發(fā)行延續(xù)“高溫”。其中，上投摩根基金管理有限公司(以下簡稱“上投摩根基金”)、興證全球基金管理有限公司(以下簡稱“興證全球基金”)、前海開源基金管理有限公司(以下簡稱“前海開源基金”)各發(fā)行了一只混合型基金。

一、基金行業(yè)動態(tài)

1、2021年新基金發(fā)行火熱“開場”，偏股混合型基金成新發(fā)主力

新基金發(fā)行火熱“開場”2021年。數(shù)據(jù)顯示，截至1月5日，今年的公募基金市場已陸續(xù)有19只新基金開始發(fā)售，與2020年同期的新發(fā)基金數(shù)量基本持平。廣發(fā)、富國、中歐等19家基金公司率先迎接“新生兒”。

從產(chǎn)品類型來看，在68只即將進(jìn)入募集期的新基金中，偏股混合型基金多達(dá)24只，占比超3成，包括易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)混合、廣發(fā)均衡優(yōu)選混合、南方消費(fèi)升級混合、景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合、華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合等。封閉式新發(fā)基金數(shù)量也超過20只，大多數(shù)產(chǎn)品設(shè)定了“一年持有期”。這意味著，相關(guān)基金在申購確認(rèn)后持有一年才可申贖，此舉可避免投資者追漲殺跌，便于基金經(jīng)理以相對長期投資的理念進(jìn)行大類資產(chǎn)配置和行業(yè)個股的選擇。

2、部分中小基金公司無緣“快車”，2020年全年權(quán)益類基金“零發(fā)行”

2020年，“炒股不如買基”再度得到印證，公募基金發(fā)行規(guī)模水漲船高，全年新基發(fā)行量超過3萬億元，股票型、混合型基金發(fā)行量占比過半。不過，一些中小基金公司卻并沒有感受到“基金大年”的溫暖，部分公司甚至全年權(quán)益類基金“零發(fā)行”。

數(shù)據(jù)顯示，2020年作為權(quán)益類“大年”，股票型、混合型基金發(fā)行總量超過1.6萬億元。全年來看，爆款基金頻現(xiàn)，共計(jì)出現(xiàn)了177只“日光基”(不同份額分開計(jì)算)。在如此發(fā)行浪潮下，卻有不少中小基金公司沒趕上“快車”，發(fā)行節(jié)奏截然相反。若按基金成立日來看，去年成立新基金數(shù)量在3只及以下的公司有30家。這些中小基金公司中，還有一些甚至完全無緣權(quán)益類基金發(fā)行。

3、公募基金發(fā)行現(xiàn)4只“日光基”，19只新基將于1月11日扎堆發(fā)行

截至1月5日，元旦過后僅僅兩個交易日，公募基金市場已有19只新基金搶先發(fā)行。在百億元級新發(fā)基金發(fā)行火爆的同時，“日光基”也頻頻出現(xiàn)。據(jù)了解，景順長城核心招景、中歐悅享生活、富國均衡優(yōu)選、廣發(fā)興誠混合等4只基金均實(shí)現(xiàn)“一日售罄”，4只產(chǎn)品的募資規(guī)模上限合計(jì)380億元，實(shí)際認(rèn)購金額合計(jì)達(dá)到547億元。

除此之外，還有一只募資規(guī)模上限達(dá)百億元級的新基金自1月4日開始發(fā)售，為鵬華匯智優(yōu)選混合基金。若該產(chǎn)品能在近期提前結(jié)束募集的話，有望成為年內(nèi)第3只百億元級新發(fā)基金。除提前結(jié)束募集的新基金外，目前還有70只新基金正處在募集期中。另外，還有68只新基金即將在本月進(jìn)入募集期。其中，有19只新基金將在1月11日當(dāng)天扎堆發(fā)行。

4、主動偏股基金表現(xiàn)“搶眼”，五年平均凈值增長率達(dá)78.44%

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月4日，2016年1月4日以來，145只(A/C份額合并計(jì)算、剔除2016年1月4日以后新成立基金)普通股票型基金平均凈值增長率達(dá)到98.16%，1,063只偏股混合型基金平均凈值增長率達(dá)到75.79%。合計(jì)來看，以上主動偏股型基金五年期間的平均凈值增長率達(dá)到78.44%，1,167只基金獲正收益，占比超96%。其中，凈值增長率超300%的共有4只基金，超200%的有29只基金，超100%的共有359只基金。

具體來看，近五年表現(xiàn)最好的是易方達(dá)中小盤，期間凈值增長率達(dá)到320.66%，其次是易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)和景順長城鼎益，期間凈值增長率達(dá)到309.33%、308.77%。值得注意的是，以上三只五年期間回報(bào)率居前的基金均奪得過股票型和混合型金?；皙勴?xiàng)，尤其是易方達(dá)中小盤和易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)，分別奪得過4次和5次金牛基金獎項(xiàng)。此外，五年期間凈值增長率超300%的還有前海開源國家比較優(yōu)勢，達(dá)到304.37%。

5、以客戶利益為中心，私募業(yè)首個財(cái)富管理合伙人云平臺發(fā)布

現(xiàn)階段，中國私人財(cái)富市場和高凈值人群所累積財(cái)富造就了數(shù)以百萬億級的財(cái)富管理市場，而中國也正處在一個財(cái)富管理市場蓬勃發(fā)展的大時代。在此背景下，2021年1月4日，私募排排網(wǎng)舉行“財(cái)富管理合伙人云平臺”發(fā)布會，面向全國招募理財(cái)精英，打造一個開放式共享平臺，共同構(gòu)建財(cái)富管理生態(tài)圈。

私募排排網(wǎng)創(chuàng)始人李春瑜表示，在海外市場，“買方投顧”早已成為主流，而目前國內(nèi)市場主流依然是“賣方銷售”模式，根本上都是依靠收取管理費(fèi)或銷售費(fèi)用賺錢，最終導(dǎo)致的結(jié)果往往是機(jī)構(gòu)賺錢，但投資者不賺錢，客戶體驗(yàn)不佳。而對于傳統(tǒng)理財(cái)師而言，“賣方銷售”模式普遍面臨產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、高業(yè)績指標(biāo)壓力高、服務(wù)模式落后低效等問題，專業(yè)理財(cái)師的潛能并沒有得到足夠的支持與釋放。從長遠(yuǎn)來看，以客戶利益為中心，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值的買方投顧模式勢在必行。

二、基金公司動態(tài)

1、鵬華基金24只參評基金增長率超175%，居前20大非貨公募基金公司之首

近日發(fā)布的公募基金管理人股票投資主動管理能力評價榜單數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，在近兩年的基金管理人股票投資主動管理能力評價中，鵬華基金以旗下24只參評基金175.13%的平均股票投資主動管理凈值增長率，在全市場排名4/109，在前20大非貨公募基金公司中名列第1。

截至2020年12月31日，上證指數(shù)全年漲跌幅為13.87%，鵬華旗下有53只主動權(quán)益類基金凈值增長率超20%，40只基金凈值增長率超40%，26只基金同期凈值增長率超60%，13只基金同期凈值增長率超80%，2只基金凈值增長率更是超過了100%。具體產(chǎn)品收益方面，截至2020年12月31日，過去三年，鵬華旗下16只主動權(quán)益類基金業(yè)績表現(xiàn)躋身同類前1/3分位;鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、鵬華研究精選、鵬華策略回報(bào)、鵬華外延成長、鵬華醫(yī)療保健、鵬華新興產(chǎn)業(yè)等14只基金凈值增長率超過了100%，實(shí)現(xiàn)收益倍增。

2、采取類“固收+”策略，鄭科全新力作嘉實(shí)民安添歲1月11日發(fā)行

近日，嘉實(shí)基金資產(chǎn)配置投資部執(zhí)行總監(jiān)鄭科表示，嘉實(shí)是以資產(chǎn)配置的視角來做FOF基金，首先是做資產(chǎn)配置再去選人，用資產(chǎn)配置和精選基金去應(yīng)對市場的不確定性。此外，鄭科擁有16年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，13年大資金FOF/MOM一線投資經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)悉，2021年1月11日將要發(fā)行的嘉實(shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)(以下簡稱“嘉實(shí)民安添歲”)是鄭科的全新力作，是采取類“固收+”策略的FOF基金。鄭科指出，普通“固收+”的底層是股票和債券，F(xiàn)OF的底層是基金。相比其它的固收+，以嘉實(shí)民安添歲為代表的穩(wěn)健型FOF“固收+”的優(yōu)勢主要在于：一是相比普通固收+，穩(wěn)健型FOF風(fēng)險(xiǎn)收益比相對較高。二是流動性相對好。此外，還有費(fèi)率優(yōu)惠，F(xiàn)OF基金投資同一基金管理人發(fā)行的產(chǎn)品時，持有部分免收管理費(fèi)與托管費(fèi)。

3、延續(xù)2019年“高光”表現(xiàn)，廣發(fā)基金兩年打造13只“兩倍基”

2020年，在率先復(fù)蘇的中國經(jīng)濟(jì)支撐及政策利好下，A股走出結(jié)構(gòu)牛行情。公募基金發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)的主動管理能力，以優(yōu)秀的業(yè)績回饋了投資者的信任。統(tǒng)計(jì)顯示，2020年股票基金和混合型基金平均收益率分別達(dá)42.89%和46.67%，債券基金、QDII基金收益率分別為4.24%和15.26%。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，廣發(fā)基金延續(xù)2019年的“高光”表現(xiàn)，旗下2只基金2020年度收益率排名同類第1，25只基金位列同類前10名，38只基金收益率進(jìn)入同類前1/4。主動權(quán)益方面，旗下成長、策略、價值三大投資部門各顯所長，11只基金收益率排進(jìn)同類前10，4只基金年度收益超100%。過去兩年，旗下13只主動權(quán)益類基金收益率超200%。

4、精準(zhǔn)布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股，申萬菱信新能源汽車基金成“翻倍基”

2020年，在結(jié)構(gòu)性行情帶動下，市場機(jī)會層出不窮，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股風(fēng)光無限。布局相關(guān)板塊的公募基金表現(xiàn)亮眼，申萬菱信新能源汽車基金正是其中之一。作為一只主題型基金，該基金通過對新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股的精準(zhǔn)布局，成為2020年“翻倍基”中的一只。

數(shù)據(jù)顯示，2020年1月2日，申萬菱信新能源汽車基金的份額累計(jì)凈值為1.1630元，至2020年12月31日，累計(jì)凈值上漲至2.4090元，漲幅同類排名為2/482(銀河基金一級分類混合型基金;二級分類靈活配置基金)。

5、ETF“百億俱樂部”再添一員，華寶銀行ETF最新規(guī)模達(dá)100.72億元

據(jù)上交所1月5日公布的最新數(shù)據(jù)計(jì)算，華寶銀行ETF在繼1月4日凈流入資金5.11億元后，1月5日當(dāng)日繼續(xù)凈流入資金6.15億元，華寶銀行ETF2021年開年2個交易日已連續(xù)凈流入資金11.26億元。伴隨著資金持續(xù)涌入，華寶銀行ETF最新基金份額也增至90.97億份，創(chuàng)出上市以來新高，按1月5日的最新單位凈值1.1071元計(jì)算，華寶銀行ETF最新估算規(guī)模首次邁過百億大關(guān)，達(dá)到100.72億元，再創(chuàng)上市以來新高，高居國內(nèi)規(guī)模最大銀行指數(shù)ETF。

作為國內(nèi)規(guī)模最大的銀行ETF，華寶銀行ETF的場內(nèi)流動性在所有行業(yè)ETF中遙遙領(lǐng)先，近日更是持續(xù)迎來成交高峰。1月5日，華寶銀行ETF單日場內(nèi)成交額達(dá)12.34億元，在滬深兩市所有銀行指數(shù)類ETF當(dāng)天成交額排名中高居第一，亦為當(dāng)日流動性最佳銀行類ETF。截至1月5日的最近5個交易日，華寶銀行ETF日均場內(nèi)成交額達(dá)到8.22億元。

三、新基金發(fā)行

1、上投摩根基金績優(yōu)經(jīng)理杜猛發(fā)新基，執(zhí)掌1只“牛基”回報(bào)率高達(dá)532.3%

1月6日，上投摩根基金祭出了一只混合型基金，為上投摩根遠(yuǎn)見兩年持有期混合型證券投資基金(以下簡稱“上投摩根遠(yuǎn)見兩年持有混合”)，由杜猛執(zhí)掌。

公開信息顯示，上投摩根遠(yuǎn)見兩年持有混合以“采用定量及定性研究方法，通過自上而下資產(chǎn)配置與自下而上精選個股相結(jié)合，基于嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、證券公司短期公司債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

杜猛，2007年10月加入上投摩根基金，先后擔(dān)任行業(yè)專家、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、總經(jīng)理助理/國內(nèi)權(quán)益投資一部總監(jiān)兼資深基金經(jīng)理;曾任上投摩根成長動力混合型證券投資基金、上投摩根內(nèi)需動力混合型證券投資基金基金經(jīng)理;現(xiàn)擔(dān)任副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)，上投摩根新興動力混合型證券投資基金、上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，杜猛先后任職于天同證券、中原證券、國信證券和中銀國際證券。

自2020年12月21日，杜猛開始管理上投摩根遠(yuǎn)見兩年持有混合。截至2021年1月6日，杜猛正管理著3只混合型基金，分別為上投摩根遠(yuǎn)見兩年持有混合、上投摩根中國優(yōu)勢混合、上投摩根新興動力混合A。其中，上投摩根中國優(yōu)勢混合任職回報(bào)為118.65%，近1周、近1月、近3月、近6月、今年來、近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為11.69%、20.61%、28.27%、38.54%、8.36%、80.29%、194.6%、78.6%;上投摩根新興動力混合A任職回報(bào)達(dá)532.3%，近1周、近1月、近3月、近6月、今年來、近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為14.4%、24.86%、26.87%、32.59%、9.83%、89.14%、241.6%、108.54%。值得一提的是，以上兩只混基均全面跑贏同期同類平均及滬深300漲幅。

2、陳宇管理首只基金任職回報(bào)186.98%，時隔三年興證全球基金為其再發(fā)新基

1月6日，興證全球基金推出了一只混合型基金，為興全合興兩年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金(LOF)(以下簡稱“興全合興兩年封閉運(yùn)作混合(LOF)A”)，基金經(jīng)理為陳宇。

公開信息顯示，興全合興兩年封閉運(yùn)作混合(LOF)A以“通過深入的基本面研究挖掘具有較好盈利能力和市場競爭力的公司，力求實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陳宇，曾任興業(yè)全球基金研究部研究員、專戶投資部投資經(jīng)理;現(xiàn)任興全精選混合及興全合興兩年封閉運(yùn)作混合(LOF)A基金經(jīng)理。此前，陳宇曾任興業(yè)證券資產(chǎn)管理部行業(yè)研究員、研發(fā)部行業(yè)研究員。自2020年12月11日，陳宇開始管理興全合興兩年封閉運(yùn)作混合(LOF)A。截至2021年1月6日，除興全合興兩年封閉運(yùn)作混合(LOF)A外，陳宇在手的另一只混合型基金為興全精選混合。自2017年9月6日，陳宇管理興全精選混合至今已3年又123天，任職回報(bào)率為186.98%。也就是說，時隔三年，興證全球基金為陳宇再發(fā)新基。

3、前海開源基金發(fā)售新混基曲揚(yáng)“一拖八”，任職1只混基不敵同類平均

1月6日，前海開源基金發(fā)售了一只混合型基金，為前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有期混合型證券投資基金(以下簡稱“前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A”)，曲揚(yáng)出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A以“在深入研究的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)投資增長性良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、永續(xù)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、證券公司發(fā)行的短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

曲揚(yáng)，加入前海開源基金后擔(dān)任執(zhí)行投資總監(jiān);曾任前海開源優(yōu)勢藍(lán)籌股票型證券投資基金、前海開源滬港深龍頭精選靈活配置混合型證券投資基金、前海開源滬港深新機(jī)遇靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理;現(xiàn)任前海開源國家比較優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金、前海開源中國稀缺資產(chǎn)靈活配置混合型證券投資基金、前海開源滬港深藍(lán)籌精選靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，曲揚(yáng)曾任職于南方基金。

自2020年12月21日，曲揚(yáng)開始管理前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A。截至2021年1月6日，除前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A外，曲揚(yáng)還管理著7只混合型基金，分別為前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)、前海開源滬港深價值精選混合、前海開源人工智能主題混合、前海開源滬港深優(yōu)勢精選混合、前海開源滬港深藍(lán)籌精選混合、前海開源中國稀缺資產(chǎn)混合A、前海開源國家比較優(yōu)勢混合。其中，前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)今年來的階段漲幅為1.59%，跑輸同期同類平均漲幅2.77%及滬深300漲幅3.96%。

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