記者最新獲悉，截至5月6日，百億元級(jí)私募基金倉(cāng)位指數(shù)為0.74。其中，過(guò)半數(shù)百億元級(jí)私募基金的持倉(cāng)超過(guò)了八成，25.7%的倉(cāng)位介于五成至八成之間，有21.8%的持倉(cāng)量低于五成，這反映了頭部證券類(lèi)私募基金對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)仍持樂(lè)觀態(tài)勢(shì)。多位私募基金人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，當(dāng)前A股市場(chǎng)的估值已處歷史低位，多數(shù)板塊的股票都值得買(mǎi)入，雖然部分百億元級(jí)私募基金持倉(cāng)水平并不高，但它們對(duì)后市抱以較高的期望。指數(shù)有望在三季度迎來(lái)拐點(diǎn)，屆時(shí)私募基金持倉(cāng)水平將會(huì)有很大程度的提升。

百億元級(jí)私募基金

目前倉(cāng)位指數(shù)為0.74

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，證券類(lèi)私募基金倉(cāng)位指數(shù)為0.71。其中，不足五成的私募持倉(cāng)量超過(guò)了八成；倉(cāng)位低于五成的占比為23.87%，更有近7%的倉(cāng)位低于兩成。但是，記者最新獲悉，截至5月6日，百億元級(jí)私募的倉(cāng)位指數(shù)為0.74，其中，過(guò)半數(shù)百億元級(jí)私募的持倉(cāng)超過(guò)了八成。

私募排排網(wǎng)認(rèn)為，今年以來(lái)，多數(shù)證券類(lèi)私募基金策略更傾向于順勢(shì)而為，從4月份行情和倉(cāng)位指數(shù)變動(dòng)來(lái)看，隨著A股指數(shù)的持續(xù)波動(dòng)，私募基金倉(cāng)位指數(shù)也處于下降趨勢(shì)。

記者從深圳某百億元級(jí)私募相關(guān)人士處獲悉，該公司目前整體持倉(cāng)仍偏低，主要是基于A股指數(shù)的頻發(fā)波動(dòng)所考慮。當(dāng)前A股的估值確實(shí)處于低水平，預(yù)期指數(shù)反彈將在三季度實(shí)現(xiàn)，屆時(shí)公司持倉(cāng)也會(huì)擇機(jī)提高。

“目前公司的持倉(cāng)比較均衡，這是基于對(duì)市場(chǎng)整體估值偏低所考慮的，主要持倉(cāng)方向在高端制造、超級(jí)周期、消費(fèi)升級(jí)、科技與創(chuàng)新等幾個(gè)投資方向上，集中持倉(cāng)這些板塊前10家至15家的股票?！敝褂谥辽仆顿Y總經(jīng)理何理向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，二季度以來(lái)公司整體倉(cāng)位一直維持較高水平，主要是A股公司普遍價(jià)格較為便宜，因此很大程度地提高了倉(cāng)位。

何理同時(shí)表示，目前的布局基本上是全年的布局，后續(xù)主要會(huì)維持目前的倉(cāng)位水平，不會(huì)基于市場(chǎng)預(yù)判去減倉(cāng)或加倉(cāng)，除非發(fā)掘出新的價(jià)格偏低標(biāo)的，否則不會(huì)輕易調(diào)整持倉(cāng)。

一季度合計(jì)持有392只個(gè)股

市值高達(dá)1144億元

記者了解到，雖然有部分百億元級(jí)私募基金在指數(shù)波動(dòng)過(guò)程中大幅度降低了倉(cāng)位，但多數(shù)私募基金持倉(cāng)量并不低。

記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)合上市公司一季報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，44家私募基金一季度合計(jì)持有392只個(gè)股、市值高達(dá)1144億元。其中，單只基金持有的個(gè)股市值超過(guò)10億元的就有12只，單只基金持有市值介于1億元至10億元的有130只；整體來(lái)看，一季度，證券類(lèi)私募基金持有A股市值并不低。

“目前，證券類(lèi)私募主要積極布局低估值且增長(zhǎng)度確定的板塊，尤其是明顯受益于原材料成本下滑、提升利潤(rùn)率的相關(guān)標(biāo)的，以及有望疫情結(jié)束后重新獲得較高增長(zhǎng)的板塊和標(biāo)的?！毙捉鹑贑EO林佳義告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，雖然二季度以來(lái)，私募整體持倉(cāng)相較3月份有所減少，且整體倉(cāng)位接近歷史低位，但在持倉(cāng)結(jié)構(gòu)上，對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)為主線的板塊卻呈現(xiàn)出增持態(tài)勢(shì)，這其中也疊加了低估值及政策導(dǎo)向的考慮。

匯鴻匯升首席投資官?gòu)堓x向記者表示，不同策略的私募基金持倉(cāng)差異性較大，倉(cāng)位差異和偏愛(ài)的板塊也有明顯不同，但當(dāng)前的投資邏輯均主要在兩方面：一是聚焦業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的板塊；二是聚焦估值偏低的板塊。

奶酪基金經(jīng)理莊宏?yáng)|向記者表示，二季度以來(lái)，該公司重點(diǎn)關(guān)注生物醫(yī)藥和大消費(fèi)兩個(gè)板塊。目前是比較好的布局機(jī)會(huì)，尤其是低估績(jī)優(yōu)的價(jià)值股，投資性價(jià)比非常高，在醫(yī)藥和消費(fèi)領(lǐng)域持續(xù)跟進(jìn)的股票池中，都出現(xiàn)了一批估值達(dá)到歷史極低水平的標(biāo)的，同時(shí)業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)可觀的企業(yè)，這批企業(yè)未來(lái)會(huì)創(chuàng)造不錯(cuò)的投資回報(bào)。

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