來(lái)源：行長(zhǎng)要鑒

銀行已經(jīng)被逼得變身售樓處了。

(資料圖片)

近期，寧夏銀行在京東上線了官方資產(chǎn)店鋪，介紹顯示，這家“網(wǎng)店”匯集銀川及全區(qū)住宅、商鋪、廠房等各類(lèi)抵押房產(chǎn)，全部房源均為寧夏銀行產(chǎn)權(quán)所有。產(chǎn)權(quán)清晰，沒(méi)有溢價(jià)，信息透明，在京東APP的“京東拍賣(mài)”板塊即可進(jìn)入，搜索“寧夏銀行”便可找到店鋪。

可以看到，甚至寧夏銀行的各家支行都有自己的專(zhuān)屬店鋪，里面是支行所屬的幾家產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)。

問(wèn)題是，一家銀行，為什么要去京東上開(kāi)店賣(mài)房？

銀行處置抵債房產(chǎn)，傳統(tǒng)路徑無(wú)非兩條：走司法拍賣(mài)，或者打包折價(jià)賣(mài)給資產(chǎn)管理公司。前者流程漫長(zhǎng)，從起訴到清退動(dòng)輒超過(guò)兩年，還常常流拍；后者折價(jià)幅度大，銀行賬面損失不小。相比之下，在電商平臺(tái)上直接掛牌，繞開(kāi)中間環(huán)節(jié)，理論上能省時(shí)間、省費(fèi)用、少虧錢(qián)。

寧夏銀行并不是第一個(gè)這么做的。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、平安銀行等先后在阿里資產(chǎn)、京東資產(chǎn)等平臺(tái)設(shè)立過(guò)專(zhuān)區(qū)；蘭州銀行掛牌量達(dá)1779套，吉林銀行超2000套，天津銀行近1300套，廣東農(nóng)信系統(tǒng)一度上線超萬(wàn)套房源。只不過(guò)，像寧夏銀行這樣以官方公眾號(hào)推送“上線好消息”、用電商海報(bào)風(fēng)格做宣傳的，確實(shí)不多見(jiàn)。

看起來(lái)像是銀行在主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新處置模式。但如果把鏡頭拉遠(yuǎn)，這件事的底色更接近于無(wú)奈。

先說(shuō)寧夏銀行自身的處境。2025年，該行營(yíng)業(yè)收入同比下滑超20%至25.83億元，不良貸款率2.19%，遠(yuǎn)高于同期城商行1.42%的平均水平，關(guān)注類(lèi)貸款占比也升至4.69%。營(yíng)收大幅縮水、資產(chǎn)質(zhì)量承壓，手里積壓的抵債房產(chǎn)成了需要盡快處理掉的包袱。

更要緊的是法律時(shí)限。《商業(yè)銀行法》第四十二條規(guī)定，銀行因行使抵押權(quán)取得的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)自取得之日起兩年內(nèi)予以處分。也就是說(shuō)，房子拿到手那一刻起，處置的倒計(jì)時(shí)就開(kāi)始了。司法拍賣(mài)走不通、打包轉(zhuǎn)讓虧太多，擺在面前的選擇其實(shí)并不多。

再看行業(yè)層面的壓力。截至2026年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.7萬(wàn)億元，較上年末增加1742億元，不良貸款率升至1.51%。六大行2025年全年處置不良貸款合計(jì)超過(guò)5500億元——工行973億、建行925億、農(nóng)行886億、郵儲(chǔ)968億——處置力度前所未有。中小銀行的情況更為棘手，部分城商行和農(nóng)商行的不良率已突破2.5%，有的甚至逼近3%。

房子收回來(lái)，必須在兩年內(nèi)賣(mài)出去。司法拍賣(mài)的流拍率居高不下，阿里拍賣(mài)“銀行清倉(cāng)”專(zhuān)區(qū)里大量標(biāo)的無(wú)人問(wèn)津，寧夏銀行首批上線的4個(gè)標(biāo)的也全部零出價(jià)。住宅還好一些，商業(yè)用房和廠房幾乎無(wú)人接盤(pán)。銀行能做的，就是不斷拓寬渠道，能掛的地方都掛上去，能降的價(jià)格都降下來(lái)——普遍低于市場(chǎng)價(jià)20%到30%，有的甚至打到五七折。

從這個(gè)角度看，銀行開(kāi)網(wǎng)店賣(mài)房，談不上什么模式創(chuàng)新，更像是在現(xiàn)有處置通道都不太好使的情況下，多找一條能走的路。

金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱的判斷比較直白：這種模式更多適用于小額優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，難以成為處置主力。南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝也認(rèn)為，直供房模式僅適用于三四線低價(jià)值資產(chǎn)，難成主流。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛說(shuō)得更直接：大量流拍表明市場(chǎng)吸引力有限，這一模式更可能作為傳統(tǒng)處置渠道的補(bǔ)充，而非全面替代。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這種模式只能作為傳統(tǒng)渠道的補(bǔ)充，無(wú)法完全替代AMC批量轉(zhuǎn)讓、司法拍賣(mài)。千萬(wàn)級(jí)大宗商業(yè)地產(chǎn)長(zhǎng)期存在去化難度，銀行開(kāi)辟的“第三條路徑”，短期內(nèi)難以成為主流。

但對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，如果真是剛需，銀行直供房確實(shí)是個(gè)選擇——產(chǎn)權(quán)清晰、價(jià)格低、無(wú)中介溢價(jià)。只是別盲目“撿漏”，要核實(shí)有沒(méi)有長(zhǎng)期租賃、水電物業(yè)欠費(fèi)、違建改造等隱性瑕疵。

銀行親自賣(mài)房，是一場(chǎng)“無(wú)奈的創(chuàng)新”?，F(xiàn)實(shí)是，銀行手里的抵債房產(chǎn)越來(lái)越多，而能消化這些房產(chǎn)的渠道和市場(chǎng)并沒(méi)有同步擴(kuò)容。司法拍賣(mài)效率有限，AMC接盤(pán)要打折，中介渠道覆蓋面窄。銀行自己上網(wǎng)賣(mài)房，省去了中間環(huán)節(jié)，但并不能解決一個(gè)根本問(wèn)題——房子擺在那里，得有人愿意買(mǎi)。

尤其是在三四線城市和縣域市場(chǎng)，住宅需求本身就在萎縮，商業(yè)用房更是過(guò)剩。寧夏銀行首批4個(gè)標(biāo)的全部流拍，中寧縣支行39套掛牌房源中80%以上大額商業(yè)標(biāo)的零報(bào)價(jià)，說(shuō)明問(wèn)題不在于價(jià)格夠不夠低，而在于有沒(méi)有人接得住。

所以，銀行開(kāi)網(wǎng)店賣(mài)房是否真正能有成效，達(dá)到更好處置不良資產(chǎn)的目的還有待實(shí)踐。

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